首家日资独资券商将至？瑞穗证券申请已获受理，外资券商抢滩中国市场

第三家日资券商有望出现。

瑞穗证券在公告中表示，与美洲、欧洲资本市场相比，中国资本市场同样很重要。考虑到经济增长率和人口变动，期待中国市场进一步扩大。瑞穗证券通过在中国设立证券公司，为中国资本市场的进一步发展做出了贡献。

在吸引外资金融机构来华展业兴业的号召下，外资金融机构加码布局中国资本市场。同时，监管对外资相关业务的审核也按下了加速键。今年以来，监管已反馈五家外资券商设立或变更展业范围的申请。

首家日资独资券商将至？

时代周报记者注意到，瑞穗证券最早可追溯至1891年的山叶证券，2000年兴银证券与第一劝业证券、富士证券合并成立瑞穗证券。如今的瑞穗证券则是在2009年瑞穗证券股份公司和新光证券股份有限公司合并而成。

目前，瑞穗证券在欧美及亚洲多个国家开展证券相关业务，并于2005年分别在北京和上海设立代表处。截至今年一季度末，瑞穗证券员工数量6820人。从瑞穗证券的公告可以看到，瑞穗证券未来将主要从事中国企业债券承销业务，既包含中国债市的销售业务，也包含中国债市交易业务。

瑞穗证券是日本最大的金融控股集团日本瑞穗金融集团旗下的证券公司。2003年1月，由第一劝业银行、富士银行和日本兴业银行组成的日本瑞穗金融集团成立。除了瑞穗证券，日本瑞穗金融集团旗下还有瑞穗银行、瑞穗法人银行、瑞穗信托银行等金融机构。2018年7月，《财富》世界500强排行榜发布，日本瑞穗金融集团排在第367位。

从证监会公布的信息可以看到，瑞穗证券最早于2023年11月22日递交材料，11月29日对材料进行补正，最终于2024年6月19日获得证监会受理。

在此之前，中国大陆资本市场已有野村东方国际证券、大和证券两家日资控股的券商进入。

Wind数据显示，野村东方国际证券2021年、2022年和2023年的净利润分别为-8491.4万元、-2.25亿元以及-1.85亿元。大和证券2021年、2022年和2023年的净利润分别为-4983.26万元、-6188.71万元以及-4857.55万元。

天眼查显示，野村东方国际证券于2019年获批设立，野村控股株式会社持股51%；大和证券于2020年获批设立，株式会社大和证券集团总公司为该公司控股股东，持股51%。若瑞穗证券获批，将成为第三家在中国大陆展业的日资券商，同时有望成为首家日资独资的券商。

外资券商抢滩中国市场

近年来，外资券商在中国大陆设立子公司或参控股国内证券公司的热度不减。除了瑞穗证券，今年有五家外资券商设立或展业范围变更获得监管反馈。

新设立外资券商方面，花旗证券的设立申请获得证监会反馈，渣打证券宣布展业，法巴证券获批设立。展业范围变更方面，汇丰前海证券获准开展融资融券业务，摩根士丹利证券证券投资咨询业务、债券自营变更为证券自营的资格获批。此外，日兴证券、青岛意才证券的牌照也在审批流程中。

据时代周报记者统计，截至目前，11家外资券商中，高盛证券、摩根大通证券、渣打证券、法巴证券为外商独资证券公司，瑞信证券、瑞银证券、汇丰前海证券、摩根大通证券、星展证券、大和证券、野村东方国际证券为外资控股。其中，瑞信正拟将所持瑞信证券的股份转让给北京国资，交易完成后瑞信证券将由外资控股转内资控股。

一位曾在外资券商从事投行业务的人士告诉时代周报记者，外资金融机构对布局中国资本市场非常关注，但外资券商在中国大陆展业、发力投行业务的力度普遍较大一些。如何将国外经验与国内实际相结合是外资券商需要关注的的问题。

去年10月底举行的中央金融工作会议指出，要着力推进金融高水平开放，确保国家金融和经济安全。坚持“引进来”和“走出去”并重，稳步扩大金融领域制度型开放，提升跨境投融资便利化，吸引更多外资金融机构和长期资本来华展业兴业。

证券行业之外，外资加码中国保险业的步伐也在加速。同时，机构对外资金融机构的业务资格审批也在稳步推进中。

6月24日，安联投资拟出资2.84亿元持有国民养老2%的股份。更早之前，比利时富杰保险斥资10亿元，认购太平养老10%股份；意大利忠利集团以9900万欧元收购中意财险51%股权，持股比例达到100%；美国保德信受让前海再保险10%股权。

审批方面，6月12日，法国巴黎银行证券投资基金托管资格被证监会核准。此前，渣打银行、花旗银行、德意志银行证券投资基金托管资格也相继获得监管机构核准。